Le trimestrali della settimana: Amazon, Apple, Coinbase e molte altre

La settimana appena conclusa ha visto la pubblicazione di numerosi risultati trimestrali di rilievo. In particolare, delle 399 società dell’S&P 500 ad aver reso noti i numeri dei primi 3 mesi del 2024, il 77% ha fatto meglio delle attese Refinitiv sugli utili, mentre il 61% lo ha fatto sui ricavi.

Ecco dunque i conti del 1° trimestre delle società che monitoriamo più da vicino. 

🔹Ricavi: 75,5 miliardi di euro, attese a 73,562 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Il reddito operativo è sceso del 20% a 4,6 miliardi di euro 
🔹Le vendite di auto sono state 2,1 milioni, il 2% in meno su base annuale. Le consegne di auto elettriche sono scese del 3,3% a/a
🔹Sul risultato operativo hanno pesato i minori volumi di vendita, l’aumento dei costi fissi e il mix sfavorevole di Paesi, marchi e modelli
🔹Arno Antlitz, CFO e COO del gruppo, ha affermato che nel corso dell’anno è atteso un rafforzamento del momentum grazie al lancio di oltre 30 nuovi modelli
🔹La società ha confermato l’outlook sul 2024 prevedendo un incremento del 5% dei ricavi, un margine operativo tra il 7% e il 7,5%, un cash flow netto reported dell’automotive tra 4,5 e 6,5 miliardi di dollari e una liquidità netta del business automotive tra 39 e 41 miliardi di dollari. L’azienda ritiene che le sfide deriveranno principalmente dalla situazione economica, dall’aumento della concorrenza, dalla volatilità delle materie prime, dall’energia, dai tassi di cambio e dai requisiti in materia di emissioni

🔹Ricavi: 7,699 miliardi di dollari, stime a 7,51 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 1,40 dollari, stime a 1,22 dollari (dati Refinitiv) 
🔹EBITDA: 1,768 miliardi di dollari contro stime a 1,772 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Il volume dei pagamenti è cresciuto del 14%, a 403,9 miliardi di dollari
🔹Gli account attivi sono scesi dell’1% a/a, a 427 milioni
🔹Per il 2° trimestre 2024, la società si aspetta ricavi in crescita tra il 6,5% e il 7% su base annuale, mentre gli EPS sono attesi in crescita a due cifre basse
🔹Per l’intero anno gli EPS sono attesi in crescita a una cifra media/alta rispetto ai 3,83 dollari del 2023. Inoltre, il Free Cash Flow dovrebbe essere di circa 5 miliardi di dollari, mentre il buyback è visto di almeno 5 miliardi di dollari

🔹Ricavi: 143,313 miliardi di dollari, stime a 142,497 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 0,98 dollari, attese a 0,83 dollari (dati Refinitiv)
🔹Ricavi segmento advertising services: 11,824 miliardi di dollari, previsioni a 11,719 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi Amazon Web Services: 25,037 miliardi di dollari, previsioni a 24,525 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi segmento online stores: 54,67 miliardi di dollari, previsioni a 54,553 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi segmento other: 1,262 miliardi di dollari, previsioni a 1,137 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi segmento physical stores: 5,202 miliardi di dollari, previsioni a 5,069 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi segmento subscription services: 10,722 miliardi di dollari, previsioni a 10,76 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi segmento third party seller services: 34,596 miliardi di dollari, previsioni a 34,662 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Brian Olsavsky, CFO del gruppo, ha detto che nel corso dell’anno aumenterà il Capex, specie su AWS e IA generativa
🔹Per il 2° trimestre, la società si aspetta ricavi tra 144 e 149 miliardi di dollari e un reddito operativo tra 10 e 14 miliardi di dollari

🔹Ricavi: 3,94 miliardi di dollari, attese a 3,913 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 0,97 dollari contro previsioni a 0,49 dollari (dati Refinitiv)
🔹EBITDA: 760 milioni di dollari, stime a 525,17 milioni (dati Refinitiv)
🔹Per il 4° trimestre fiscale, la società si aspetta un aumento delle vendite organiche tra il 6% e il 10% su base annuale. Gli EPS adjusted sono invece previsti tra 0,19 e 0,29 dollari
🔹Per l’intero anno il gruppo si attende una flessione delle vendite organiche del -2%/-1% su base annuale, mentre gli EPS adjusted sono stimati tra 2,14 e 2,24 dollari. L’impatto sugli utili per azione dei conflitti in Medio Oriente è stimato in 0,06 dollari. La previsione sui ricavi organici è inferiore rispetto alla precedente per via della continua debolezza della domanda di prodotti di bellezza di lusso in Cina e per l’incertezza geopolitica in alcune aree del mondo

🔹Ricavi: 2,191 miliardi di dollari, stime a 2,244 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 0,16 dollari, previsioni a 0,11 dollari (dati Refinitiv)
🔹EBITDA: 463,99 milioni di dollari, attese a 452,83 milioni (dati Refinitiv)
🔹L’occupazione si è attestata al 104,6%
🔹Il debito totale ammonta a 13,7 miliardi di dollari
🔹Le prenotazioni nel 1° trimestre hanno raggiunto un record, portando ad un massimo della posizione prenotata nei prossimi 12 mesi
🔹Per il 2° trimestre 2024 Norwegian stima un’occupazione del 105,7%, una crescita dei Net Yield del 4,3%, un EBITDA adjusted di 555 milioni di dollari ed EPS adjusted a 0,32 dollari
🔹Per il 2024 la guidance sui Net Yield è incrementata di 100 punti base rispetto all’outlook precedente, arrivando al 6,4%. L’EBITDA adjusted è visto a 2,25 miliardi di dollari (da 2,20 miliardi), mentre le stime sugli EPS adjusted sono passate da 1,23 a 1,32 dollari

🔹Ricavi: 14,879 miliardi di dollari, attese a 14,008 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 0,82 dollari contro stime a 0,52 dollari (dati Refinitiv)
🔹Sui ricavi, le attese diminuzioni delle vendite di Comirnaty e Paxlovid hanno portato ad una flessione operativa dei ricavi del 19%
🔹La società ha comunicato di essere sulla strada per ottenere 4 miliardi di dollari di risparmi netti dei costi entro la fine dell’anno
🔹Per il 2024 Pfizer vede ricavi tra 58,5 e 61,5 miliardi di dollari ed EPS adjusted tra 2,15 e 2,35 dollari (da 2,05 a 2,25 dollari). Le spese di ricerca e sviluppo rettificate dovrebbero attestarsi tra gli 11 e i 12 miliardi di dollari. I prodotti legati al Covid dovrebbero registrare ancora 8 miliardi di dollari di ricavi

🔹Ricavi: 2,75 miliardi di dollari, stime a 2,759 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 0,19 dollari, attese a 0,15 dollari (dati Refinitiv)
🔹La produzione di oro è stata di 940mila once, sotto le attese a 947.330. La società stima però un aumento costante dell’output nel corso dell’anno
🔹Il prezzo realizzato per oncia è stato di 2.075 dollari, oltre i 1.902 dollari del 1° trimestre 2023. I costi totali per oncia sono cresciuti da 1.370 a 1.474 dollari
🔹La società ha annunciato un dividendo di 0,10 dollari ad azione
🔹Barrick ha annunciato una partnership con Geophysx Jamaica
🔹Per il 2024, il Capex è visto tra 2,5 e 2,9 miliardi di dollari. La produzione di oro dovrebbe attestarsi tra 3,9 e 4,3 milioni di once e il costo di vendita per once tra 1.320 e 1.420 dollari. La produzione di rame è vista tra 180mila e 210mila tonnellate, con un costo di vendita tra 2,65 e 2,95 dollari a libbra

🔹Ricavi: 90,753 miliardi di dollari, stime a 90,011 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 1,53 dollari, attese a 1,50 dollari (dati Refinitiv)
🔹Ricavi iPad: 5,559 miliardi di dollari, previsioni a 5,911 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi iPhone: 45,963 miliardi di dollari, previsioni a 45,995 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi Mac: 7,451 miliardi di dollari, previsioni a 6,86 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi servizi: 23,867 miliardi di dollari, previsioni a 23,265 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Ricavi wereables, home e accessori: 7,913 di dollari, previsioni a 8,084 miliardi (dati Refinitiv)
🔹In Cina i ricavi sono stati di 16,372 miliardi di dollari contro stime a 15,253 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Il board ha autorizzato un buyback da 110 miliardi di dollari e un dividendo da 0,25 dollari ad azione
🔹Per il 3° trimestre fiscale, l’azienda prevede una crescita delle vendite a una cifra bassa

🔹Ricavi: 1,638 miliardi di dollari, attese a 1,34 miliardi (dati Refinitiv)
🔹La società ha riportato EPS per 4,84 dollari ad azione, ben oltre i -0,34 dollari del 1° trimestre 2023
🔹EBITDA adjusted: 1 miliardo di dollari, previsioni a 618,1 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Rispetto al 1° trimestre 2023, i volumi di trading hanno visto un aumento deciso: quello del segmento consumer è passato da 21 a 56 miliardi di dollari, mentre quello dei clienti institutional è cresciuto da 124 a 256 miliardi 
🔹Le spese operative totali sono tate 877 milioni di dollari, in aumento su base sequenziale del 5% a causa delle compensazioni stock-based più alte
🔹Per il 2° trimestre, la società si aspetta ricavi da sottoscrizioni e servizi tra 525 e 600 milioni di dollari, spese di tecnologia, sviluppo, generali e amministrative tra 660 e 710 milioni di dollari e costi di marketing e vendita tra 150 e 180 milioni di dollari

🔹Ricavi: 5,957 miliardi di dollari, previsioni a 5,821 miliardi (dati Refinitiv)
🔹EPS: 0,85 dollari, consensus a 0,72 dollari (dati Refinitiv)
🔹EBITDA: 705,07 milioni, attese a 587,52 milioni (dati Refinitiv)
🔹Jack Dorsey, AD del gruppo, ha detto che ogni mese l’azienda investirà il 10% dei profitti lordi derivante dal Bitcoin per acquistarne altri
🔹Per il 2° trimestre 2024, la società stima un profitto lordo tra 2,165 e 2,185 miliardi di dollari, un EBITDA adjusted di 670-690 milioni e un reddito operativo adjusted tra 305 e 325 milioni
🔹Block ha migliorato le previsioni sul 2024, aspettandosi un profitto lordo a 8,78 miliardi (da 8,65 miliardi), EBITDA adjusted a 2,76 miliardi (da 2,63 miliardi) e un reddito operativo adjusted di 1,30 miliardi (da 1,15 miliardi)

🔹Ricavi: 6,7 miliardi di euro, consensus a 6,618 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Utile netto: 2,30 miliardi di euro, attese a 2,11 miliardi (dati Refinitiv)
🔹Reddito netto da interessi: 3,93 miliardi di euro, attese a 3,913 miliardi (dati Refinitiv)
🔹CET 1 ratio fully loaded: 13,3%
🔹Su base annuale, i costi sono cresciuti dell’1,3%, a 2,57 miliardi di euro
🔹L’incidenza dei crediti deteriorati su quelli complessivi è dell’1,2% al netto delle rettifiche di valore. Il livello di copertura specifica dei crediti deteriorati è al 50,7%
🔹Entro giugno verrà avviato un buyback da 1,7 miliardi di euro. I dividendi maturati nel trimestre sono stati 1,6 miliardi di euro
🔹Intesa Sanpaolo ha confermato l’outlook sul 2024 vedendo un risultato netto di oltre 8 miliardi di euro, un dividend payout del 70% e un dividend yield superiore al 10%
🔹Per il 2025 è atteso un CET 1 fully phased superiore al 14%, un payout ratio cash del 70% e un risultato netto superiore a 8 miliardi di euro. Il dividend yield è visto di oltre il 10%