Le trimestrali della settimana: Amazon, Palantir, Ferrari e molte altre

Si è conclusa un’altra settimana ricca di trimestrali. Al momento, delle 311 società dell’S&P 500 censite da Refinitiv che hanno pubblicato i conti del 4° trimestre 2024, il 77% ha superato il consensus sugli utili, mentre il 63% lo ha fatto per i ricavi.

Vediamo ora i conti delle società che monitoriamo e che hanno pubblicato la trimestrale in questa settimana appena conclusa.

🔹Ricavi: 827,52 milioni di dollari, attese a 775,91 milioni (dati Refinitiv)

🔹EPS: 0,14 dollari, stime a 0,11 dollari (dati Refinitiv)

🔹EBITDA: 379,53 milioni di dollari, consensus a 314,83 milioni (dati Refinitiv)

🔹I ricavi in USA sono cresciuti del 52% su base annuale (+65% dei clienti commercial e +45% da parte del Governo)

🔹In generale, i clienti sono aumentati del 43% a/a

🔹Per il 1° trimestre del 2025, la società vede ricavi tra 858 e 862 milioni di dollari

🔹Per il 2025, Palantir si aspetta ricavi tra 3,741 e 3,757 miliardi di dollari. Il fatturato dei clienti commercial in USA dovrebbe salire del 54%, a 1,079 miliardi. Il Free Cash Flow adjusted è atteso tra 1,5 e 1,7 miliardi. Ogni trimestre dovrebbe registrare un utile

🔹Ricavi: 12,137 miliardi di euro, stime a 11,698 miliardi (dati Refinitiv)

🔹EPS: 2,62 euro, consensus a 1,82 euro (dati Refinitiv)

🔹Il CET1 ratio si è attestato al 12,9%

🔹Le spese operative sono cresciute del 4,3% su base annuale, a 7,867 miliardi di dollari

🔹L’aumento dei ricavi è stato sostenuto dal +20,1% della divisione Corporate & Institutional Banking

🔹Il gruppo ha dichiarato che proporrà un dividendo di 4,79 euro, il 4,1% in più rispetto al 2023

🔹Nel 2° trimestre 2025 verrà lanciato un buyback da 1,08 miliardi di euro

🔹La società conferma di puntare ad una crescita dei ricavi media del +5% tra il 2024 e il 2026. Per lo stesso periodo, l’aumento degli EPS è stimato ad oltre l’8%. Il RoTE è visto all’11,5% nel 2025 (tagliato dal range 11,5%-12%) e al 12% nel 2026. Per l’anno prossimo sono state annunciate altre misure di riduzione dei costi per 600 milioni di euro, oltre ai 600 milioni previsti per il 2025

🔹Ricavi: 1,736 miliardi di euro, attese a 1,656 miliardi (dati Refinitiv)

🔹EPS: 2,14 euro, consensus a 1,88 euro (dati Refinitiv)

🔹EBITDA: 643 milioni di euro, previsioni a 623,15 milioni (dati Refinitiv)

🔹Le consegne sono cresciute del 2% a/a, a 3.325 unità

🔹Per il 2025, la società si aspetta ricavi netti di oltre 7 miliardi di euro, EBITDA adjusted sopra 2,68 miliardi, EPS adjusted di almeno 8,6 euro e un Free Cash Flow industriale pari o superiore 1,20 miliardi di euro

🔹Benedetto Vigna, AD di Ferrari, ha detto di aspettarsi un forte 2025, che permetterebbe di raggiungere la parte alta dei target di redditività fissati per il 2026 con un anno di anticipo

🔹Ricavi: 17,763 miliardi di dollari, stime a 17,359 (dati Refinitiv)

🔹EPS: 0,63 dollari, consensus a 0,47 dollari (dati Refinitiv)

🔹Le vendite del vaccino contro il Covid sono state pari a 3,38 miliardi di dollari, mentre quelle del farmaco antivirale Paxlovid sono state 727 milioni (attese a 3,1 miliardi e 794,33 milioni di dollari)

🔹Le strategie di taglio costi dovrebbero portare a risparmi di 4,5 miliardi di dollari quest’anno e altri 1,5 miliardi entro il 2027

🔹Per il 2025, la società si aspetta ricavi tra 61 e 64 miliardi di dollari ed EPS adjusted tra 2,8 e 3 dollari. Le spese di ricerca e sviluppo dovrebbero attestarsi tra 10,7 e 11,7 miliardi di dollari

🔹Ricavi: 4,242 miliardi di euro, stime a 4,19 miliardi (dati Refinitiv)

🔹EPS: 1,76 euro, consensus a 1,99 euro (dati Refinitiv)

🔹EBITDA: 507 milioni di euro, attese a 513,59 milioni (dati Refinitiv)

🔹Gli utenti attivi al mese sono cresciuti del 12%, a 675 milioni. Gli utenti premium sono 263 milioni, quelli con il piano ad-supported 425 milioni

🔹Il margine lordo è salito dal 26,7% del 4° trimestre 2023 al 32,2%

🔹Le spese operative sono scese del 16% a/a, a 891 milioni di euro

🔹Per il 1° trimestre 2025, la società si aspetta 678 milioni di utenti attivi al mese, abbonati premium a 265 milioni, ricavi di 4,2 miliardi di euro, un margine lordo del 31,5% e reddito operativo di 548 milioni di euro

🔹Ricavi: 6,67 miliardi di euro, attese a 6,54 miliardi (dati Refinitiv)

🔹Utile netto: 1,50 miliardi di euro, stime a 1,47 miliardi (dati Refinitiv)

🔹Il reddito netto da interessi è stato di 3,8 miliardi di euro, in calo del 5,2% a/a

🔹Il CET1 ratio si è attestato al 13,9%

🔹L’incidenza dei crediti deteriorati sui crediti complessivi è stata pari all’1,2% al netto delle rettifiche

🔹I costi operativi sono cresciuti del 31% a/a, a 3,584 miliardi di euro

🔹Intesa Sanpaolo stima un utile netto per il 2025 ben oltre i 9 miliardi di euro. Il cash payout ratio è visto al 70%, mentre il CET1 ratio al 13,7% circa. A giugno 2025 partirà un buyback da 2 miliardi di euro

🔹Ricavi: 4,004 miliardi di dollari, previsioni a 3,967 miliardi (dati Refinitiv)

🔹EPS: 0,62 dollari, consensus a 0,32 dollari (dati Refinitiv)

🔹EBIT: 462 milioni di dollari, attese a 272,55 milioni (dati Refinitiv)

🔹Il margine lordo è stato del 76,1%, oltre il 73% del 2° trimestre del 2024 fiscale. Il margine operativo è passato dal +13,4% al -14,5%

🔹I ricavi del segmento Skin Care sono scesi del -12%, quelli del Makeup del -1%, quelli dell’Hair care del -8%, mentre quelli del business Fragrance sono cresciuti dell’1%

🔹Il gruppo ha aggiornato il piano di ristrutturazione, prevedendo una riduzione dei posti di lavoro tra 5.800 e 7.000 unità entro la fine del 2026 fiscale. Gli oneri di ristrutturazione e altro tipo sono attesi tra 1,2 e 1,6 miliardi di dollari, mentre i benefici dovrebbero essere compresi tra 800 milioni e 1 miliardo di dollari l’anno

🔹Per il 3° trimestre del 2025 fiscale, la società si aspetta un calo delle vendite nette compreso tra il -12% e il -10%. Gli EPS sono attesi tra 0,24 e 0,34 dollari. Nel breve termine Estee Lauder continua ad aspettarsi volatilità, principalmente per via delle difficoltà del business del travel retail asiatico, dal basso sentiment dei consumatori in Cina e Corea e dall’aumento dell’incertezza geopolitica

🔹Ricavi: 96,469 miliardi di dollari, stime a 96,563 miliardi (dati Refinitiv)

🔹EPS: 2,15 dollari, consensus a 2,13 dollari (dati Refinitiv)

🔹EBITDA: 40,987 miliardi di dollari contro attese a 40,605 miliardi (dati Refinitiv)

🔹Il margine operativo è salito dal 27% del 4° trimestre 2023 al 32%

🔹I ricavi pubblicitari sono saliti da 76,311 miliardi a 84,094 miliardi di dollari

🔹I ricavi del segmento cloud sono cresciuti da 9,192 a 11,955 miliardi di dollari. La crescita è inferiore rispetto al 35% del trimestre precedente

🔹Il fatturato del business “other bets” è sceso da 657 milioni a 400 milioni di dollari

🔹La società ha dichiarato che investirà circa 75 miliardi di dollari per l’IA nel 2025

🔹Ricavi: 9,604 miliardi di dollari, consensus a 9,641 miliardi (dati Refinitiv)

🔹EPS: 0,65 dollari, attese a 0,66 dollari (dati Refinitiv)

🔹EBIT: 1,007 miliardi di dollari, previsioni a 1,21 miliardi (dati Refinitiv)

🔹Il margine di profitto lordo adjusted è sceso di 650 punti base, al 31,5%

🔹I volumi in Europa sono scesi a causa di un aumento dei prezzi, mentre nel Nord America si è registrato un incremento grazie alla flessione dei prezzi

🔹Per il 2025, la società si aspetta una crescita dei ricavi organici intorno al 5%. Gli EPS adjusted sono attesi in calo del 10%, principalmente a causa di un’inflazione dei prezzi del cacao senza precedenti. Il Free Cash Flow è visto oltre i 3 miliardi di dollari. Le previsioni non includono gli impatti della possibile guerra commerciale

🔹Ricavi: 1,261 miliardi di dollari, attese a 1,257 miliardi (dati Refinitiv)

🔹EPS: 0,45 dollari, consensus a 0,66 dollari (dati Refinitiv)

🔹EBIT: 76 milioni di dollari contro stime a 88,02 milioni (dati Refinitiv)

🔹I ricavi di Versace sono scesi del 15%, a 193 milioni di dollari

🔹I ricavi di Jimmy Choo sono scesi del 4,2%, a 159 milioni di dollari

🔹I ricavi di Michael Kors hanno registrato il -12,1%, a 909 milioni di dollari

🔹Il gruppo ha registrato una perdita di 590 milioni di dollari, guidata da svalutazioni non monetarie per 675 milioni di dollari

🔹John J. Idol, Presidente e AD del gruppo, si è detto deluso dai risultati e ha affermato che le performance miglioreranno nel corso del 2026 fiscale. Dal 2027 fiscale si dovrebbe verificare un ritorno alla crescita

🔹Per il 2025 fiscale, il gruppo si aspetta ricavi a 4,4 miliardi di dollari, un inventario sotto i livelli dell’anno prima e un reddito operativo adjusted a 100 milioni di dollari circa

🔹Per il 2026 fiscale, Capri Holdings vede ricavi a circa 4,1 miliardi di dollari e un reddito operativo adjusted a 150 milioni di dollari

🔹Ricavi: 187,792 miliardi di dollari, attese a 187,299 miliardi (dati Refinitiv)

🔹EPS: 1,86 dollari, consensus a 1,49 dollari (dati Refinitiv)

🔹EBITDA: 38,156 miliardi di dollari, previsioni a 39,741 miliardi (dati Refinitiv)

🔹I ricavi di AWS sono saliti del 19% a/a, a 107,6 miliardi di dollari

🔹I ricavi pubblicitari sono cresciuti del 18%, a 17,3 miliardi di dollari

🔹Le spese operative si sono attestate a 166,6 miliardi di dollari, il 6,2% in più su base annuale

🔹Andy Jassy, AD di Amazon, ha detto che ci si potrebbe trovare di fronte a limiti di capacità nella divisione cloud computing

🔹Per il 2025, la società si aspetta ricavi tra 151 e 155,5 miliardi di dollari. Il reddito operativo dovrebbe attestarsi tra 14 e 18 miliardi di dollari. Il Capex per il 2025 dovrebbe essere simile a quello registrato nel 4° trimestre, a26,3 miliardi di dollari