Smart Bank commissariata: cosa succede ai certificati di Smart ETN?

• Smart Bank S.p.A., la banca commerciale con sede in Italia, controllata da Cirdan Group S.p.A.;
• Cirdan Group S.p.A., la capogruppo italiana, che controlla Smart Bank S.p.A.;
• Smart ETN PLC, emittente di certificati basata a Dublino;
• Cirdan Capital Management Ltd, il garante dei certificati basato in Inghilterra;
• Cirdan International Inc., basata a Delaware negli USA, che controlla Smart ETN PLC e Cirdan Capital Management Ltd.

Si tratta di un'interruzione temporanea che non ha alcun impatto sui diritti degli investitori a ricevere i pagamenti relativi agli strumenti finanziari, secondo i termini e le condizioni degli strumenti finanziari stessi.
SmartETN e Cirdan Capital hanno applicato piani di emergenza e stanno discutendo attivamente con potenziali fornitori alternativi per ripristinare l'accesso alla Borsa al più presto. 
Nel frattempo, si assicura agli investitori che:

• hanno la possibilità di vendere i loro strumenti finanziari direttamente a SmartETN su base OTC, se lo desiderano;
• possono negoziare gli strumenti finanziari su altre borse senza limitazioni, se gli Investitori hanno accesso a tali borse;
• di poter riprendere la negoziazione degli strumenti finanziari in Borsa non appena le soluzioni alternative saranno attivate da SmartETN e Cirdan Capital.

Il Market Maker e/o Specialist che intenda essere escluso dall’attività di supporto della liquidità su uno o più strumenti finanziari deve presentare richiesta con le modalità indicate nella apposita Comunicazione Tecnica.
 
Nel caso di strumenti finanziari ammessi alle negoziazioni sul Mercato EuroTLX da più di 6 mesi e sui quali non sono stati eseguiti contratti negli ultimi 6 mesi, l’esclusione sarà concessa entro il terzo Giorno di mercato aperto successivo al giorno di presentazione della richiesta; fino alla data di esclusione il Market Maker e/o Specialist è tenuto a proseguire la propria attività di supporto della liquidità.
 
Borsa Italiana, nell’esame della richiesta di esclusione e salvo che non ricorrano i presupposti previsti al comma 4, fa principalmente riferimento:
 a) alla permanenza delle condizioni di liquidità che garantiscono un regolare svolgimento delle contrattazioni sugli specifici strumenti finanziari; 
b)  alla presenza di altri Market Maker e/o Specialist che supportino la liquidità sugli specifici strumenti finanziari; 
c)  alla possibilità di negoziare su altre Sedi di negoziazione gli specifici strumenti finanziari; 
d)  al numero di contratti eseguiti sul Mercato EuroTLX aventi ad oggetto gli  specifici strumenti finanziari; 
e)  a quanto specificato nell’apposita Comunicazione Tecnica relativa ai termini  di esclusione dall’operatività su strumenti finanziari. 
 
Borsa Italiana comunica l’esclusione e dispone, nel caso previsto dall’articolo 8.8, comma 3, la Revoca degli strumenti finanziari.
 Borsa Italiana, tenendo conto dei presupposti di cui al comma 5, può richiedere al Market Maker e/o Specialist di proseguire la propria attività di supporto della liquidità, per un periodo massimo di 3 mesi dalla data della richiesta di esclusione. 
Borsa Italiana comunica al pubblico e al Market Maker e/o Specialist richiedente che, a decorrere dalla data specificata, il Market Maker e/o Specialist è escluso dall’attività di sostegno alle negoziazioni sugli strumenti finanziari oggetto della richiesta di cui al comma 3. 
Borsa Italiana può rigettare la richiesta di esclusione qualora il periodo trascorso tra l’inizio dell’operatività sugli strumenti finanziari oggetto di richiesta di esclusione e la data della stessa risulti inferiore a 6 mesi. 
L’esclusione o il rigetto della richiesta viene comunicata entro il Giorno di mercato aperto successivo alla presentazione della domanda di esclusione nel caso ricorrano i presupposti previsti dal comma 4 ed entro 7 Giorni di mercato aperto negli altri casi. 

Ai sensi delle Condizioni Generali, se:
(1) l'Emittente sia inadempiente per un periodo superiore a 14 giorni di calendario nel pagamento del capitale (incluso qualsiasi Importo periodico) dovuto in relazione a uno qualsiasi dei Certificati o 30 giorni o più nel pagamento di qualsiasi interesse o altro importo dovuto in relazione ai Certificati;
(2) l'Emittente o il Garante non adempie o non rispetta uno o più dei suoi obblighi di mancato pagamento, e l'inadempimento si protrae per più di 60 giorni dalla notifica di tale inadempimento da parte degli investitori dei suddetti Certificati;
(3) sia stato emesso un ordine da parte di un tribunale competente o sia stata adottata una risoluzione per la liquidazione o lo scioglimento dell'Emittente o del Garante;
(4) venga nominato un esaminatore in relazione all'Emittente o al Garante;
(5) la Garanzia dei Certificati cessa di esistere, o il Garante dichiara di non essere in pieno vigore ed effetto;
 
allora il titolare di un Certificato può dichiarare tale Certificato, mediante comunicazione scritta all'Emittente, immediatamente scaduto ed esigibile. In tal caso lo stesso diventerà immediatamente esigibile al suo Importo di Rimborso Anticipato fino alla data di rimborso.

Caro investitore,
 
A seguito dell'imprevista e temporanea interruzione della negoziazione degli strumenti finanziari sulla Borsa Italiana ("Exchange"), come già spiegato nei nostri comunicati stampa precedenti, ci impegniamo a soddisfare la volontá degli investitori idonei di negoziare i loro strumenti finanziari in modalità OTC fino a quando la problematica attuale sarà risolta.
 
Per poter negoziare in modalità OTC, gli investitori devono compiere le seguenti azioni:
 

• Istruire le proprie banche o intermediari con i propri ordini di negoziazione OTC degli strumenti finanziari.
• Istruire le proprie banche o intermediari di contattare direttamente SmartETN all'indirizzo email indicato di seguito, fornendo i dettagli della negoziazione OTC.
• Verificare l’esecuzione degli ordini nei tempi previsti contattando le proprie banche o intermediari

Dettagli di contatto per le negoziazioni OTC (SOLO per le banche o intermediari)
Email: OTC@cirdancapital.com

“Da poco concluso il primo trade OTC su Directa, maggiormente reattiva sin dal primo momento. Attenzione tuttavia ad essere consapevoli che l’intermediario potrebbe richiedere il consenso di una vendita al meglio per aggregare più ordini , con la conseguenza che il prezzo di vendita potrebbe discostare anche di diversi punti percentuali dall’ultimo market value. In ogni caso il prezzo di vendita verrà comunicato da Cirdan e si è attestato mediamente tra 5 e 10% al di sotto degli ultimi prezzi in book. Le commissioni di vendita applicate saranno certamente maggiori di quelle ordinarie, trattandosi di un’operazione manuale.
 
A tal proposito si ricorda che per procedere con la vendita OTC, è l’investitore che deve contattare il proprio intermediario, chiedendo di poter vendere con questa modalità. L’intermediario a quel punto dovrà contattare Cirdan Capital e o in maniera diretta o tramite una terza parte ( vedasi Bond Partners) si procederà alla conclusione del contratto. L’investitore dovrà essere a conoscenza dei costi e del prezzo di possibile esecuzione e la vendita può essere richiesta per qualsiasi codice ISIN quotato da SmartETN. Si tenga altresì presente che la richiesta di vendita inviata a Cirdan dovrà successivamente coinvolgere chi ha fornito la carta per l’emissione alla stessa ( i.e. Goldman Sachs), la quale vedendosi restituire milioni di euro in poche ore, tenderà ad abbassare ulteriormente i prezzi per l’esigenza di dover smontare ingenti coperture. In conclusione, per chi ritiene di voler vendere il prima possibile, la strada dell’OTC è l’unica praticabile ed è stata già seguita per diversi milioni di controvalore ma attenzione perché non si concluderà per l’investitore con le modalità e prezzi che avrebbe ottenuto sul book in regolare contrattazione. Per quanto a nostra conoscenza, Directa è tra i maggiori broker quella più attiva e disposta ad operare OTC: per chi fosse cliente di intermediari reticenti ad operare OTC, è sempre possibile valutare l’apertura di un conto in Directa e trasferire i titoli.